адрес 111033, г. Москва, улица Золоторожский Вал, дом 32, строение 2, подъезд 1, офис 107, БЦ AURUM
  График работы: пн-пт с 10 до 18
basket
Инвестирование в золото: базовые знания
Дата апр 22, 2021

Инвестирование в золото: базовые знания

Желтый металл не теряет своей стоимости при наступлении финансовых кризисов и других катаклизмов, в результате которых бумажные валюты могут обесцениться. В нестабильные времена котировки драгметалла растут вместе со спросом на него

Желтый металл не теряет своей стоимости при наступлении финансовых кризисов и других катаклизмов, в результате которых бумажные валюты могут обесцениться. В нестабильные времена котировки драгметалла растут вместе со спросом на него. Многие люди хотят инвестировать свободные денежные средства в золото. Однако принятию решения препятствует отсутствие достаточных знаний. Необходимо тщательно разобраться в этом вопросе, чтобы подойти к инвестированию в золото сознательно.

Что такое «инвестиционный драгметалл»?

Как правило, под инвестированием в драгметалл подразумевается приобретение ювелирных украшений, посуды или предметов искусства. Однако следует различать это понятие от «инвестиционного драгметалла», к которому относятся монеты и слитки из золота, серебра, платины или палладия.

Котировки серебра, платины и палладия формируются в целом за счет промышленного спроса. Серебро применяется в производстве электроники. Платина и палладий незаменимы в качестве элементов каталитических нейтрализаторов в двигателях внутреннего сгорания. Эти три драгметалла пользуются спросом со стороны инвесторов, но их влияние на котировки минимально. Котировки золота, напротив, почти всегда зависят от инвестиционного спроса.

Что такое «инвестиционное золото»?

Инвестиционное золото – это физический драгметалл высшей пробы. Золото инвестиционного качества – это предмет, стоимость которого определяется не формой, а содержанием в нем драгметалла. Инвестиционные монеты и слитки, в отличие от ювелирных украшений и предметов искусства, состоят из высшей пробы золота: в слитках проба не менее 0,995, а в монетах – не менее 0,900.

В прошлом именно монеты из желтого металла использовались для хранения сбережений. Их было легче продать или обменять в отличии, например, от слитков. Так продолжалось до тех пор, пока известные аффинажные предприятия не создали слитки для инвестиционного рынка.

Сегодня есть возможность приобрести золотые слитки с весом от 1 грамма до 1 килограмма. Золотые слитки весом в 1 килограмм – самый крупный формат слитков на розничном инвестиционном рынке. У золотого слитка лондонского стандарта качества «Good Delivery» гигантский размер – его вес составляет 400 тройских унций. Это стандарт на рынке драгметаллов. На нью-йоркской бирже «Comex», фьючерсные контракты на поставку золота обеспечиваются слитками весом в 100 унций, 1 кг или 400 унций.

Что такое золотой слиток лондонского стандарта качества «Good Delivery»?

Слиток «Good Delivery» весит 400 унций. Его производят аккредитованные аффинажные предприятия. Такой слиток предназначен для торговли на мировом рынке драгметаллов. Лондонский рынок золота – глобальный центр торговли желтым металлом. Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (далее – Ассоциация) управляет и этим рынком, гарантируя его стабильность. В Ассоциацию входят более 150 компаний со всего мира, в том числе трейдеры, производители, добытчики и аффинажные предприятия, а также компании, обеспечивающие хранение и перевозку драгоценных металлов.

Транзакции происходят между аккредитованными членами вне биржи, поэтому доверие между ними имеет первостепенное значение. Поэтому при осуществлении торговли посредством больших слитков, Ассоциация использует стандарт качества «Good Delivery». Торговля на лондонском рынке физического золота осуществляется только в форме слитков весом 400 унций, произведенных аккредитованными аффинажными предприятиями. Такие золотые слитки должны находиться в хранилище, одобренном Ассоциацией, в противном случае они теряют статус «Good Delivery».

Центральные банки со всего мира приобретают слитки «Good Delivery» для пополнения золотых резервов. Оптовые торговцы переплавляют их в меньшие размеры для продажи ювелирам и монетным дворам.

Какие золотые монеты являются инвестиционными?

В прошлом монеты из золота 0,900 пробы считались инвестиционными. Содержание золота в таких монетах определялось на основе официального обменного курса страны, что затрудняло процесс управления инвестициями в драгметалл. Сегодня во многих странах чеканят унцовые инвестиционные монеты из золота 0,999 пробы. Цена золотых монет зависит от спотовых котировок драгметалла, а не от их художественных достоинств.

Золотые инвестиционные монеты – самый популярный способ покупки физического драгметалла для среднестатистического инвестора. В основном такие монеты чеканят из чистого золота 0,999 пробы. Однако на данный момент некоторые страны повысили пробу своих монет до четырех «девяток».

Одна из самых популярных серий золотых инвестиционных монет – «Американский Орел» – изготавливается из драгметалла 0,917 пробы. Поэтому единого стандарта, идеала пробы инвестиционных монет, не существует.

В чем различие между инвестиционным и не-инвестиционным золотом?

Золотыми считаются предметы, которые состоят из этого драгметалла. Руда в земле, гранулы в руслах рек, украшения или часы, – все это, несомненно, золотые предметы. Однако инвестиционные золотые предметы созданы из драгметалла высокой пробой, от которой зависит их стоимость. В данном случае форма инвестиционного золота не имеет значения.

Золотые украшения в 24 карата не считаются инвестиционными, потому как их стоимость определяется в значительной степени формой. Цена на них в несколько раз превышает стоимость содержащегося в них золота, потому что они обладают художественной ценностью. Если же возникнет необходимость продать ювелирные изделия из золота, то вам предложат цену в несколько раз ниже рыночной стоимости, содержащегося в них золота (цена золотого лома). Изменение моды на ювелирные изделия также уменьшают их стоимость при продаже, даже если котировки золота остаются прежними.

Стоимость инвестиционных слитков и монет определяется не субъективными факторами, а фактическим содержанием в них золота. Стоимость инвестиционного золота зависит от спроса и предложения драгметалла на мировых рынках.

Какой самый дешевый способ покупки инвестиционного золота?

Существует два основных типа продуктов из физического инвестиционного золота – монеты и слитки. Оба имеют свой набор преимуществ. Монеты – самая дорогая форма инвестиционного золота. У них есть серьезные достоинства, которых лишены инвестиционные слитки, считающиеся более дешевой формой вложений.

Преимущества золотых инвестиционных монет

Инвестиционные монеты из желтого металла выпускаются государственными монетными дворами и обладают статусом законного платежного средства. Самым важным преимуществом инвестиционных монет по сравнению со слитками является их высокая ликвидность и стабильность стоимости. Это дает инвесторам дополнительное чувство безопасности. Золотые монеты также по большей части выглядят красивее слитков. В ряде стран приобретение инвестиционных монет не облагается НДС.

Преимущества золотых инвестиционных слитков

Самым важным преимуществом слитков из желтого металла является их стоимость. Золото в форме слитков стоит меньше в пересчете за унцию, чем аналогичные по весу золотые монеты. Покупка крупных слитков – самый экономичный способ вложения в физический драгметалл.

Чем больше, тем лучше

Важно знать, что чем больше по весу любой предмет из золота, тем меньше он стоит. Например, золотой слиток или монета в одну тройскую унцию будет иметь меньшую наценку, чем четыре монеты весом по 1/4 унции или 31 слиток с весом в 1 грамм каждый. Этот эффект усиливается в отношении слитков большего размера. Чем они больше, тем дешевле выйдет по цене, содержащееся в нем золото. Это эффект масштаб в результате меньшего объема издержек при производстве.

Сколько стоит инвестиционное золото?

Цены на золотые монеты и слитки колеблются под воздействием различных рыночных факторов. Если рынки драгметаллов открыты и активны, то к тому моменту, когда вы дочитаете эту статью, цена на инвестиционное золото будет отличаться от цены к моменту начала чтения. Поэтому инвесторам необходимо отслеживать цены на инвестиционное золото на веб-сайтах дилеров, где постоянно обновляются котировки.

Является ли чистое золото выгодным объектом инвестирования?

Многие ошибочно полагают, что желтый металл всегда дорожает. Конечно, инвестиционное золото является физическим активом, количество которого в природе ограничено. Однако цены на золото колеблются в зависимости от изменений в мировой экономике и политике, рыночного спроса и других факторов. Правильнее было бы сказать, что золото - хороший инструмент хеджирования от инфляции и колебаний валют. Это финансовый инструмент для сбережения свободных денежных средств.

Включение физического золота в состав инвестиционного портфеля смягчит удар от неблагоприятных изменений на других рынках. Подобная диверсификация поможет инвестору избежать рисков, в результате которых снижение стоимости одного актива приводит к существенному снижению капитала всего инвестиционного портфеля. Для этого в портфеле должно присутствовать инвестиционное золото в объеме 5-20%, а во время обострения экономической ситуации – до 50%.

Решатся ли власти на конфискацию золота у населения?

Во время Великой депрессии правительство США наложило ограничения на владение золотом. В 1933 году президент Франклин Делано Рузвельт обязал физических и юридических лиц сдать все имеющиеся золотые слитки и монеты в банки на территории США в обмен на бумажные деньги по цене 20,66 долларов за тройскую унцию. В случае неповиновения предписывалось наложение штрафа или лишение свободы на срок до десяти лет. Банки передавали золото в распоряжение правительства. В тот период драгметалл перестал быть официальным средством платежа на территории страны. Контракты и ценные бумаги, выраженные в золоте, были объявлены недействительными. Эти ограничения были сняты только в 1970-х годах.

С тех пор правительство США не предпринимало попытки запрета и не ограничивало владение золотом или его оптовые продажи на территории страны. Американцы могут покупать сколько угодно золота в любой форме.

Вряд ли стоит ожидать конфискацию золота в будущем. Поэтому следует остерегаться заявлений о том, что правительство США собирается ввести дополнительные ограничения на владение золотом или конфисковать его у граждан.

Мы рекомендуем

Смотреть еще
Хотите, перезвоним Вам
в удобное время?
обратный
звонок