Треть жителей Германии владеет золотом

Девятый год подряд в Германии проводится исследование с целью выяснения того, куда предпочитают инвестировать немцы. В 2021 году опрос немецкого населения проводил Берлинский университет имени Штайнбайса по заказу банка «Reisebank». По результатам опроса, в котором приняли участие около 2 тыс. жителей Германии, было выяснено, что немцы охотно инвестируют в драгметалл. При этом речь идет о простых гражданах, а не о государственном секторе. К 2021 году домохозяйства владеют более 9 тыс. тонн золота в форме монет и слитков. В то же время Немецкий федеральный банк (Бундесбанк) хранит около 3,3 тыс. тонн золотых запасов, что в 2,7 раза меньше от объема запасов, который находится во владении у домохозяйств. В общей сложности в стране сосредоточено 6,2% всех мировых золотых резервов.

Поколение Z активно инвестирует в золото

Исследование показывает, что драгметалл становится все более популярным среди молодежи. Представители поколения Z, родившиеся в период с 1995 по 2010 гг., покупали золото во время коронакризиса чаще, чем представители любой другой возрастной категории. Доля молодого населения в возрасте 18 лет и старше, владеющих желтым металлом в форме слитков или монет, за время пандемии выросла до 28,9 млн человек, или 41,7%. Юные немцы используют золото как объект инвестирования с целью получения прибыли и как средство сбережения.

Люди довольны своими вложениями в золотые активы: 93,2 % тех, кто когда-либо покупал желтый металл, не сомневаются в правильности выбора объекта инвестирования. Более 3/4 владельцев золота планируют в будущем покупать драгметалл, даже несмотря на рост его цены. Большая часть респондентов (46,4%) подтвердили, что главным мотивом вложений в драгметалл стал страх потери своих сбережений по причине инфляции во время пандемии. Основным опасением людей был возможный финансовый кризис с гиперинфляцией и банкротством банков. Отметим, что немцы не рассматривают криптовалюты и акции в качестве защитных активов. Если учесть все частные сбережения немцев, то инвестиции в золото составляют менее 2% совокупного объема. Напомним, что в разгар финансового кризиса 2009 года многие граждане Германии активно инвестировали в драгметалл, чтобы сберечь свои денежные накопления.

Немцы продают ювелирные изделия и покупают инвестиционное золото

В 2019-2020 гг. на немецком рынке ювелирных украшений был зафиксирован спад. Многие граждане Германии продавали свои ювелирные изделия, воспользовавшись высокой ценой на золото. За вырученные от продажи деньги они покупали инвестиционное золото – монеты и слитки. Люди с высоким уровнем дохода конвертировали другие классы активов в драгметалл с целью сохранения сбережений.

Более 1/4 опрошенных отметили, что средний чек покупки инвестиционного золота в 2021 году составил 4250 евро. Впервые купили драгметалл более 5% респондентов. На их решение повлиял коронакризис и нестабильность прогнозов по темпам роста как национальной, так и мировой экономики. Около 50% частных инвесторов осуществили вложения в слитки. Вторая половина опрошенных предпочитала покупать золотые монеты, которые были привлекательны для них не только в качестве сберегательного актива, но и как эстетический объект. Четверо из пяти обладателей золота, или 82,4%, не планируют продавать свои «золотые инвестиции» в ближайшем будущем. Большая часть владельцев драгметалла, 76%, утверждают, что хотели бы продолжить покупать золото.

Немцы – лидеры по запасам золота в Европе

В Европе немцы лидируют по общему размеру золотых запасов. Однако по показателю количества драгметалла на душу населения их опережают итальянцы. Каждый немец старше 18 лет в среднем владеет 58 г драгметалла в виде ювелирных изделий и 71 г - в форме слитков или монет. Почти у 40% жителей Германии в собственности есть слитки или монеты, у 14,5% – ценные бумаги, приобретенные, в частности, на Франкфуртской и Штутгартской фондовых биржах. Основная часть золотого запаса жителей Германии - это физическое золото: 4925 тонн (монеты и слитки).

Согласно результатам исследования, самые большие частные золотые резервы находятся на юге Германии - в Баварии и Баден-Вюртемберге. На одного жителя этих земель приходится в среднем 89 г драгметалла. Для сравнения: на западе страны - 74 г, на севере - 60 г, а на востоке - 55 г на душу населения.

1/4 опрошенных сказали, что предпочитают делать покупки через Интернет. Большинство респондентов все же склоняются покупать драгметалл в банке или в специализированной компании. Для них особенно важен личный контакт с консультантом официального учреждения. Примерно 40% немцев арендуют сейф с целью хранения золота, 38% имеют домашний сейф, а 5% пользуются услугами специализированных компаний по продаже драгметаллов.

Почему золото?

С давних времен желтый металл использовался как средство для сохранения сбережений. В настоящее время золото остается надежным инструментом вложения денег, гарантирующим сохранность инвестиций даже во время глобальных экономических потрясений. У инвестиций в драгметалл есть ряд преимуществ.

1. Надежность. Желтый металл имеет внутреннюю ценность. На современных месторождениях необходимо обработать больше тонны руды, чтобы добыть меньше 1 грамма золота. За всю историю человечества было добыто около 194 тыс. тонн драгметалла. В золотые монеты и слитки переплавляется примерно 1/4 всего добываемого сегодня золота.

2. Ликвидность. Желтый металл широко представлен на финансовых рынках. Однако инвестиции в золото не приносят огромный доход в виде процентов или дивидендов. В исторической перспективе драгметалл всегда рос в цене, но в определенных промежутках времени цена долгое время оставалась на месте или даже снижалась. Аналитики не советуют использовать драгметалл в качестве объекта спекулятивных вложений для быстрого заработка.

3. Простота процесса инвестирования. Покупка золота – легкая и доступная для всех потребителей операция в отличие от сложных манипуляций с акциями или криптовалютами.

4. Физические свойства. Желтый металл имеет уникальные физические характеристики. Золото легко хранить, оно имеет высокую стоимость при небольшом объеме и весе. Драгметалл долговечен и не изменяет своих физических свойств. Золото не портится и не меняет агрегатных состояний в любых погодных условиях.

5. Желтый металл отрицательно коррелирует с другими финансовыми инструментами. Драгметалл напрямую не связан с другими видами вложений и отражает макроэкономическое развитие мировой экономики. Например, цена на желтый металл может расти, когда цена других инвестиционных продуктов снижается.

6. Диверсификация. Драгметалл используется во многих секторах экономики – промышленности, медицине и т.д. Это позволяет сглаживать колебания в спросе по причине изменений финансовых или макроэкономических показателей.

7. Хеджирование рисков. Желтый металл - страховка на случай глобальных катаклизмов или непредвиденных обстоятельств. Только золото может остаться реальным платежным средством во время кризисов или войн. Драгметалл не страдает от отрицательных процентных ставок и позволяет сохранить капитал от инфляции. Золото покупают для инвестиционного портфеля с целью его хеджирования от колебаний цен. Рекомендуется инвестировать 5-10% своих активов в желтый металл.

Можно подумать, что золото - это объект инвестирования только для богатых людей или солидных компаний. Однако в настоящее время золотые монеты и слитки доступны в разных размерах и ценовых диапазонах. Поэтому инвестиционное золото доступно для всех слоев населения. Наглядный пример этому – немцы.