Трескова К.А.

Трескова Клавдия - эксперт по финансовой грамотности.

В 2004 году получила диплом с отличием на очном отделении ПГУ им. Т. Г. Шевченко по специальности «экономика и управление» с дополнительной специализацией «компьютерные технологии».

С августа 2004 года начала работать в банковской сфере в должности «экономист».

За 15 лет работы в банке занимала разные должности:

• специалист внутреннего оформления банковских операций;
• специалист по работе с юридическими лицами;
• специалист отдела ВЭД;
• и.о. начальника операционного отдела по работе с физическими и юридическими лицами.
• В 2020 году прошла обучение в дистанционном Университете Банка России и получила подтверждающие сертификаты.

Зачем инвестировать в монеты и кому это подойдет

Западные страны водят санкции, российский регулятор устанавливает ограничения — в итоге способов вложения у российских инвесторов становится все меньше. Однако монеты из драгоценных металлов по-прежнему остаются доступны и не теряют своей инвестиционной привлекательности, как для опытных инвесторов, так и для новичков. Тем более что в период кризисов и растущей мировой инфляции золото и серебро продолжают оставаться защитными активами. Разберемся, как инвестировать в монеты и кому такой вид вложений подходит больше всего.

Какие монеты подходят для инвестиций

Монетные дворы разных стран мира чеканят монеты из драгоценных металлов — золота и серебра. Более редко встречаются выпуски из платины.

Монеты из драгметаллов делятся на два типа:

1. Инвестиционные. Фактически это определенный драгметалл заданного веса и дизайна. У таких монет многочисленные тиражи. В большинстве случаев они не представляют нумизматической ценности. Их легко купить и продать, поэтому они лучше подходят для инвесторов, чем другие монеты из благородных металлов.
2. Памятные. Их выпускают реже, обычно к важным историческим и культурным событиям. Тиражи у памятных монет меньше, чем у инвестиционных. Их покупают в основном нумизматы и ценители. Инвесторы тоже могут вкладывать деньги в такие активы в надежде заработать больше не только за счет удорожания металла, но и за счет повышения с годами коллекционной ценности. Однако это более рискованная стратегия, для реализации которой потребуется время и знания.

Если отойти от физической ценности монет из драгоценного металла, то они такое же средство платежа, как любые другие деньги. На них указан номинал, поэтому их можно использовать для расчетов. Однако вряд ли кому-то придет в голову расплатиться в Пятерочке золотым червонцем номиналом 10 рублей.

Нельзя путать инвестиционные и памятные монеты с «сувенирными». Их выпускают к специальным датам, профессиональным праздникам или юбилеям. На этих изделиях нет номинала, поэтому они не относятся к реальным средствам платежа, хотя могут выглядеть очень привлекательно и эстетично. Продать «сувенирную» монету, даже если в ее составе есть драгоценные металлы, будет непросто.

Каким бывает качество монет

Памятные и инвестиционные монеты отличаются по внешнему виду от металлических денег, которые предназначены для повседневных расчетов. Это связано с особой чеканкой на высококлассном оборудовании.

Монеты из драгметаллов производят в одном из трех типов качества:

• превосходное или Uncirculated — стандарт, который дословно означает «не были в обращении», у монеты ровный металлический блеск;
• бриллиант анциркулейтед или Brilliant Uncirculated — стандарт выше, чем Uncirculated с полированной отделкой, но без зеркального блеска;
• улучшенное или Proof — монеты с зеркальной поверхностью.

Чеканку Uncirculated в основном используют для инвестиционных монет. Для памятных иногда применяют Brilliant Uncirculated, но чаще Proof. Обработка поверхности до зеркального блеска улучшает внешний вид монет, но делает выпуск более дорогостоящим.

Что влияет на цену монеты

Цена монеты из драгоценных металлов устанавливается не как курс доллара или евро. Ее не определяют на бирже. Сделка проходит при достижении договоренности между продавцом и покупателем. Если кто-то готов продать монету за миллион, а другой согласен купить ее за такие деньги — это и станет ценой.

Если речь об инвестиционных монетах, цены желательно помониторить на разных площадках, которые работают с этими активами. При этом важно учесть, как подтверждена подлинность монет, и кто их продает. Чтобы не прогадать с ценой при заключении сделки учитывают массу драгоценного металла и тираж. Чем больше благородного металла в составе и меньше тираж, тем дороже будет стоить монета.

Массу драгметалла обычно указывают на одной из сторон монеты. Объем тиража публикуют в открытых источниках и проспектах монетного двора, который чеканил выпуск. Сведения по российским монетам собраны в базе данных Банка России. К примеру, по памятной монете, выпущенной к 350-летию Петра I, содержится такая информация.

Номинал: 10 000 рублей — это то, что написано на монете, и то, по какой стоимости ее могли бы принять в любом магазине, если предъявить ее как средство платежа.

Металл, проба: золото 999/1000. Означает, что в составе 99,9% золота. Это же подтверждает надпись в левой нижней части на аверсе «Au 999».

Масса общая, г: 1004,4. В правой нижней части аверса указано — 1 кг. Именно сколько химически чистого золота содержится в изделии. 4,4 г — это легирующие металлы.

Тираж, шт: 50. Это маленький тираж, поэтому даже сразу после выпуска стоимость монеты может значительно вырасти. Малотиражные памятные монеты редко используют в инвестиционных целях. Обычно они хранятся в частных коллекциях долгие годы. Их сложно найти в свободной продаже и даже на аукционах.

Чтобы посчитать фактическую стоимость монеты нужно учетную цену Центробанка умножить на вес. Если брать данные на 8 сентября 2022 года монета «350-летие со дня рождения Петра I» будет стоить: 1 000 * 3 349,06 = 334 906 рублей.

Однако за эти деньги купить памятную монету не выйдет. Наценка на малотиражные и популярные экземпляры может доходить до 100% и даже 1 000%. Цена памятных монет лишь в малой степени зависит от содержания драгметалла. Стоимость инвестиционных монет подсчитать проще, она напрямую связана с массой благородного металла в изделии.

На сайте Центробанка размещено описание 40 инвестиционных монет, которые чеканят монетные дворы в Санкт-Петербурге и Москве. В нашем каталоге представлены выпуски золотых, серебряных, платиновых монет не только российской чеканки, но и 30 других стран мира.

Кроме массы драгметалла в монете и тиража на цену влияет внешний вид и целостность упаковки. Дороже всего стоят изделия в оригинальной капсуле без повреждений, загрязнений, потертостей и любых других дефектов.

Зачем инвестируют в монеты

Монеты из драгметаллов в инвестиционных целях покупают, чтобы продать дороже, чем они были куплены. Однако это инструмент для среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Вкладывать в монеты желательно минимум на 5-10 лет. Если деньги нужны раньше, то можно не только не заработать, но и потерять.

Как уже было сказано, цена инвестиционных монет значительно зависит от стоимости металла, из которого они состоят. Однако золото или серебро могут по несколько лет находиться в «боковике», то есть дорожать и дешеветь незначительно. Если сделка по продаже актива придется на этот период, вложения окажутся низкоприбыльными или вовсе убыточными.

Инвестору в монеты из драгметаллов нужно знать, что этот актив не всегда продается быстро, если в стоимость входит нумизматический компонент. Даже если рыночная цена привлекательная, покупатель может настоять на скидке за срочность сделки.
Учитывая все эти моменты, инвестиционные монетыиспользуют не как способ быстрого заработка, а как вариант сбережения капитала и защиты от инфляции. Драгметаллы — это «вечный» актив. При этом инвестмонеты проще продать по рыночной цене, чем слитки или ювелирные украшения.

Памятные монеты в качестве инвестиционного инструмента подойдут не всем. Придется разобраться, какие выпуски в перспективе окажутся более востребованными, а какие нет. Но любой прогноз — это неопределенность. Чем выше риск, тем больше возможная доходность, но и убытки нельзя исключать. Нет никаких гарантий, что расчет окажется верным. Монетный двор может увеличить тираж или выпуск не станет популярным у покупателей.

Какой металл выбрать

Наибольшей популярностью пользуются серебряные и золотые инвестмонеты. Платиновые — не так распространены, хотя их тоже можно использовать для диверсификации портфеля.

Золотые монеты лидируют у инвесторов по нескольким причинам:

• стоимость выше, чем у серебра, поэтому крупные капиталы удобнее хранить в золотых монетах;
• волатильность у золота меньше, чем у серебра, поэтому оно более предсказуемое;
• на длинных дистанциях золото всегда дорожает;
• золото общепризнанная ценность для миллиардов людей в отличие от серебра и платины, которые иногда воспринимают как дорогостоящие, но сырьевые металлы.

Золотые монеты стабильно дорожают и, даже через десятилетия будут пользоваться спросом, так как это редкий и невозобновляемый металл.

При этом серебряные монеты не стоит сбрасывать со счетов. Так как цена у них ниже, чем у золотых, то диверсифицировать риски с помощью таких активов проще. Можно купить несколько разных выпусков и со временем оставлять в портфеле только те, у которых наблюдается самый высокий прирост из-за популярности на рынке.

Где купить

Чтобы не вложить деньги в блестящую подделку, а купить настоящую инвестиционную или памятную монету проводите сделки только в местах, которые заслуживают доверие. Если перейти по объявлению на «Юле» или «Авито», придется привлекать эксперта, чтобы подтвердить подлинность изделия и наличие в нем заявленного драгоценного металла.

При покупке монеты «с рук», обязательно изучите ее внешний вид. Нет ли потертостей, царапин, сколов или других дефектов. В отдельных случаях даже наличие жировых пятен может повлиять на итоговую цену. Также запросите документ, подтверждающий подлинность монеты.

Сертификат — это относительная гарантия, так как на монете нет серийного номера, который можно сверить. Но наличие этого документа очень важно. С сертификатом и другими документами, подтверждающими дату сделки, можно не платить НДФЛ при перепродаже, если инвестор продает монету дешевле или по той же цене, за которую купил, или до истечения трех лет с момента покупки. Если продавец владел монетой больше трех лет, ему не придется платить 13%.

Как продать

Инвестиционные монеты выкупают банки, а также:

• частные инвесторы;
• нумизматы;
• дилеры;
• специализированные магазины;
• ломбарды.

Продать инвестиционные монеты банку можно только в специализированных отделениях. Эксперт обязательно осмотрит изделие на подлинность. Если обнаружат дефекты — цена монеты будет ниже. Но даже без повреждений и загрязнений банки выкупают монеты значительно дешевле, чем продают, даже если она была приобретена в том же отделении.

Например, в Сбере на 7 сентября 2022 года золотая инвестиционная монета «Георгий Победоносец» весом 7,78 г стоит 40 960 рублей, а обратно ее выкупят только за 28 000 рублей.

Плюсы и минусы инвестирования

Основное преимущество вложения в монеты — они не будут стоить дешевле, чем металл, который в них содержится. Однако любые инвестиции сопряжены с рисками, значит, важно учесть все плюсы и минусы.

Плюсы покупки инвестиционных монет:

• это актив, который планомерно растет в цене, если оценивать в исторической перспективе;
• высокая ликвидность на рынке, то есть их легко купить и продать в любой момент;
• один из самых простых способов защиты от инфляции;
• это физический актив, в отличие от акций или облигаций, поэтому даже если закроются все фондовые биржи мира, монеты можно будет продать;
• драгметаллы относятся к низковолатильным финансовым инструментам, то есть цена не меняется очень резко;
• не нужно платить НДС, что увеличивает итоговую доходность инвестора;
• позволяют диверсифицировать инвестиционный портфель;
• рост или падение цен на акции и облигации на фондовом рынке не сказывается на этом активе, так как между ними нет корреляции;
• малотиражные выпуски могут принести дополнительную прибыль за счет коллекционной ценности.

Минусы вложения в монеты из драгметаллов:

• это долгосрочная инвестиция на срок от пяти и более лет, если купить этот актив на 2-3 месяца, прибыли, скорее всего, не будет;
• высокий риск при покупке «с рук», можно прогадать с ценой или приобрести подделку;
• вкладывая в редкие экземпляры нужно понимать, что найти покупателя-ценителя в разы сложнее, чем при сделках с многотиражными выпусками;
• нужны подходящие условия хранения, чтобы не допустить повреждений и загрязнений, которые могут снизить цену актива.

Инвесторы редко вкладывают весь свой капитал исключительно в монеты из драгоценных металлов. Однако золото в том или ином виде есть в составе портфелей почти у всех. Этот актив уже сотни лет сохраняет свою инвестиционную привлекательность.

Кому подходят такие инвестиции

Инвестиционные монеты выбирают консервативные инвесторы с длинным горизонтом, которые не любят рисковать и хотят защитить свой капитал от обесценивания. Но даже опытные трейдеры и агрессивные инвесторы определенную часть капитала вкладывают в защитные активы, к которым относятся драгоценные металлы.

Вложить деньги в драгметаллы можно не через инвестиционные монеты, а на фондовом рынке. Однако на котировки акций золотодобывающих компаний влияет много факторов. Стоимость паев ПИФов и ETF на драгоценные металлы также зависит от рынка. Если случится серьезный кризис, компании могут обанкротиться, а фонды расформироваться. При этом у физического золота и серебра, из которого изготовлены монеты, всегда сохраняется внутренняя ценность. Поэтому такие вложения более надежны.

Любые кризисы и колебания на рынке вынуждают инвесторов бежать с фондовой биржи в «тихую гавань» — товары и золото. Так они спасают капитал от растущей инфляции. Если в такие моменты продавать инвестиционные монеты, можно неплохо заработать. Но можно и не продавать, если в этом нет необходимости или выбрана стратегия с горизонтом инвестирования в несколько десятков лет.

Покупка инвестиционных монет будет невыгодна только для тех, кто хочет быстро заработать. В большинстве случаев это невозможно, так как цена на драгметаллы растет хоть и планомерно, но слишком медленно.